Vi ritrovate con i vostri amici e questi vi raccontano le loro sensazioni riguardo i loro investimenti e il loro consulente finanziario. Pippo non è particolarmente soddisfatto, vi dice che guardando la propria posizione è stato felice solo 49 volte, mentre è andato in ansia in 179 occasioni. Pluto ha avuto momenti di felicità un po’ maggiori, 52, ma l’ansia lo ha coinvolto 76 volte.

Paperino dice di essere molto soddisfatto, perché controllando la propria posizione per 32 volte è stato contento di ciò che vedeva e 22 no.

La domanda è: chi dei tre ha guadagnato di più?

Alcuni hanno risposto Paperino, qualcuno ha subodorato che ci fosse un ragionamento più strutturato e mi ha chiesto che tipo di investimento avesse ogni singolo amico.

La risposta: nessuno dei tre ha guadagnato di più perché tutti e tre avevano lo stesso medesimo investimento. 

Vi spiego perché le reazioni sono diverse. Pippo controlla la propria posizione ogni giorno, trascrivendo in un foglio il controvalore della propria posizione e calcolando lo scostamento rispetto al giorno precedente. Pluto fa la stessa cosa ogni settimana. Paperino controlla una volta al mese

Secondo la teoria del Prospetto di Daniel Kahneman una perdita teorica per essere recuperata “psicologicamente”, deve avere un valore doppio. Ho quindi creato due livelli di guardia: Livello di ansia quando l’investimento perde più dell’1% rispetto all’osservazione precedente

Livello di felicità quando l’investimento guadagna più del 2% rispetto all’osservazione precedente

Ora tutti mi starete chiedendo su cosa hanno investito e per quanto tempo lo hanno fatto. Ho preso come punto di riferimento l’indice azionario mondiale. Tutti e tre hanno iniziato l’investimento il 2 gennaio 2019.Va da se che in questo momento l’investimento di Pippo è identico a quello di Pluto e uguale a quello di Paperino, ma loro tre non lo sanno.

Come si può analizzare dal grafico allegato 

Il valore dell’investimento è salito di oltre il 70% eppure Pippo non è soddisfatto, Pluto così così e Paperino sta bene!

Dove sta la differenza? Dal fatto che, se non si è abbastanza scafati nel mondo della finanza, osservare tutti i giorni i valori e confrontarli con quelli del girono precedente, crea più occasioni di ansia che di felicità.

Calcolando 5 minuti alla volta per aprire la app della banca, collegarsi al portafoglio e trascrivere i dati.Pippo ha dedicato a questa attività 4 giorni 17 ore e 50 minuti. Pluto 23 ore e 40 minuti. Paperino 5 ore e mezza

Chiaro ora perché dico che controllare a propria posizione ogni giorno è una perdita di tempo?

I tre soggetti devono per forza essere felici, ma emotivamente sono tre soggetti diversi, perché hanno vissuto questa esperienza in maniera diametralmente opposta. Pippo controllando tutti i giorni rischiava di contattare il proprio consulente ogni giorno per cercare in lui motivo di rassicurazione, soprattutto nella fase di discesa cronica che ha avuto il mercato azionario da fine 2021 fino a recuperare a 2024 inoltrato.

È un dato di fatto che tutti erano almeno un po’ preoccupati durante la crisi Pandemica.

Cosa possiamo imparare da questo esperimento?

Oltre che controlla la propria posizione solo chi è abbastanza scafato nel mondo della finanza, ma lato consulente, probabilmente, sarebbe da preferire un approccio diverso con i tre soggetti. Se Pippo controlla tutti i giorni, probabilmente è preferibile proporre investimenti meno rischiosi…

Poi ci sono quelli che controllano una volta l’anno e tutto sommato sono quelli che vivono meglio di tutti!

Faccio un paragone con la dieta. Molti di coloro che mi leggono sanno che ho fatto una dieta molto drastica con la quale ho perso 20 kg nel giro di 4 mesi.

Quando i primi giorni mandavo i messaggi al medico con il peso, la pressione e il mio stato d’animo a un certo punto mi sono visto rispondere: “Cosa pensi di un cliente che osserva i propri investimenti tutti i giorni? Smettila di pesarti tutti i giorni! L’obiettivo non è calare tutti i giorni, ma arrivare al tuo peso ideale”

Risultato? Adesso mi peso solo quando ho “sgarrato” e sono ancora a quota -17 kg a un anno dalla dieta!

Spero che questa dissertazione sia stata utile a molti.